Faktoring z regresem a faktoring bez regresu – najważniejsze różnice

Faktoring pozwala przedsiębiorcy otrzymać pieniądze z wystawionych faktur przed terminem ich płatności. Jednak nie każdy jego rodzaj zapewnia taki sam poziom ochrony. Główna różnica między faktoringiem z regresem a faktoringiem bez regresu dotyczy tego, kto ponosi ryzyko niewypłacalności kontrahenta. W pierwszym przypadku spoczywa ono zasadniczo na przedsiębiorcy, w drugim przejmuje je faktor w uzgodnionym zakresie. Sprawdź, jak oba rozwiązania wpływają na płynność i bezpieczeństwo finansowe firmy.

Co to jest faktoring z regresem?

Faktoring z regresem, nazywany również faktoringiem niepełnym, to forma finansowania faktur, w której ryzyko niewypłacalności kontrahenta pozostaje zasadniczo po stronie przedsiębiorcy. Jeśli odbiorca nie ureguluje należności, faktor może zażądać zwrotu wypłaconego finansowania na zasadach określonych w umowie.

Jak działa to w praktyce? Przedsiębiorca wystawia fakturę z odroczonym terminem płatności, np. 60 dni, i przekazuje ją do finansowania. Faktor wypłaca uzgodnioną kwotę, dzięki czemu firma nie musi czekać na przelew od kontrahenta. Jeśli odbiorca zapłaci, transakcja zostaje rozliczona. W przeciwnym razie faktor może skorzystać z prawa regresu.

Regres oznacza prawo faktora do dochodzenia zwrotu określonych kwot od przedsiębiorcy, gdy dłużnik nie spłaci finansowanej należności.

Z faktoringu z regresem korzystają przede wszystkim firmy współpracujące ze sprawdzonymi kontrahentami, które potrzebują szybszego dostępu do gotówki. Ze względu na pozostawienie ryzyka niewypłacalności odbiorcy po stronie przedsiębiorcy usługa jest zazwyczaj tańsza niż faktoring bez regresu.

Co to jest faktoring bez regresu?

Faktoring bez regresu, określany również jako faktoring pełny, to usługa finansowania należności, w której faktor przejmuje uzgodnione ryzyko niewypłacalności kontrahenta. Przedsiębiorca otrzymuje środki z faktury przed terminem płatności, a jednocześnie ogranicza ryzyko strat wynikających z niewypłacalności odbiorcy.

Mechanizm finansowania jest podobny do faktoringu z regresem. Różnica pojawia się wtedy, gdy kontrahent nie reguluje należności z przyczyny objętej ochroną. W takiej sytuacji faktor ponosi odpowiedzialność w zakresie określonym w umowie i nie może automatycznie żądać zwrotu finansowania wyłącznie z powodu objętej ochroną niewypłacalności dłużnika.

Warto jednak pamiętać, że faktoring bez regresu nie zabezpiecza przed każdym przypadkiem braku zapłaty. Ochrona może podlegać ograniczeniom, takim jak:

• limity odpowiedzialności za danego kontrahenta,
• wyłączenia dotyczące sporów handlowych i reklamacji,
• wymagania dotyczące dokumentowania transakcji,
• obowiązki związane ze zgłaszaniem opóźnień,
• określone w umowie przypadki utraty ochrony.

Przykładowo, jeśli odbiorca odmawia zapłaty z powodu wadliwego towaru, faktor może nie przejąć odpowiedzialności za taką należność. Dlatego przed podpisaniem umowy należy dokładnie sprawdzić zakres ochrony.

Faktoring z regresem a bez regresu – czym się różnią?

Najważniejsza różnica między faktoringiem z regresem a faktoringiem bez regresu dotyczy odpowiedzialności za niewypłacalność kontrahenta. W pierwszym wariancie ryzyko pozostaje zasadniczo po stronie przedsiębiorcy, natomiast w drugim przejmuje je faktor w uzgodnionym zakresie.

Obie usługi pozwalają poprawić płynność finansową, ale różnią się kosztami, warunkami finansowania i poziomem ochrony.

Niezależnie od podziału ryzyka, faktoring powinien być dopasowany do specyfiki działalności firmy. Znaczenie ma m.in. to, z jakimi kontrahentami współpracujesz i na jakich rynkach prowadzisz sprzedaż. Jeśli obsługujesz odbiorców w Polsce, sprawdź również możliwości, jakie oferuje faktoring krajowy.

Co się dzieje, gdy kontrahent nie zapłaci faktury?

Konsekwencje braku płatności zależą od rodzaju faktoringu, przyczyny nieuregulowania należności oraz warunków umowy.

W faktoringu z regresem faktor może podjąć działania przypominające lub windykacyjne, a następnie zażądać od przedsiębiorcy zwrotu finansowania. Nie oznacza to, że obowiązek zwrotu powstaje automatycznie już w pierwszym dniu opóźnienia. Znaczenie mają terminy i zasady określone w umowie.

W faktoringu bez regresu faktor ponosi ryzyko niewypłacalności odbiorcy w zakresie objętym ochroną. Jeśli spełnione są warunki umowy, przedsiębiorca nie musi zwracać finansowania wyłącznie z powodu takiej niewypłacalności.

Rozważmy przykład. 

1. Firma produkcyjna wystawia fakturę na 100 000 zł z 60-dniowym terminem płatności i przekazuje ją do finansowania. 
2. Kontrahent staje się niewypłacalny i nie reguluje zobowiązania.
3. W wariancie z regresem faktor może zażądać zwrotu wypłaconych środków. 
4. Jeśli firma korzysta z faktoringu bez regresu, a niewypłacalność odbiorcy została objęta ochroną, ryzyko straty w uzgodnionym zakresie ponosi faktor.

Jakie są zalety i wady faktoringu z regresem?

Faktoring z regresem pozwala szybciej otrzymywać pieniądze z faktur i finansować bieżącą działalność. Jego największą zaletą jest zazwyczaj niższy koszt usługi, natomiast podstawowym ograniczeniem pozostaje ryzyko braku zapłaty przez odbiorcę.

Zalety faktoringu z regresem

Do najważniejszych korzyści należą:

• niższy koszt finansowania – faktor nie przejmuje ryzyka niewypłacalności kontrahenta, co zwykle wpływa na cenę usługi,
• szybszy dostęp do gotówki – firma może wykorzystać pieniądze z faktur przed terminem płatności,
• większa elastyczność finansowa – środki można przeznaczyć na materiały, wynagrodzenia czy nowe zlecenia,
• potencjalnie łatwiejszy dostęp do finansowania – ocena ryzyka może być mniej wymagająca niż przy faktoringu bez regresu.

Wady faktoringu z regresem

Największym ograniczeniem jest możliwość wystąpienia obowiązku zwrotu finansowania, jeśli kontrahent nie zapłaci. Może to być szczególnie problematyczne, gdy przedsiębiorca przeznaczył już otrzymane środki na bieżące zobowiązania.

Ryzyko rośnie także wtedy, gdy znaczna część przychodów firmy zależy od jednego odbiorcy. Jego niewypłacalność może poważnie zachwiać płynnością przedsiębiorstwa.

Dlatego ten rodzaj faktoringu warto rozważać przede wszystkim przy współpracy z wiarygodnymi kontrahentami i odpowiedniej zdolności do zarządzania ryzykiem.

Jakie są zalety i wady faktoringu bez regresu?

Faktoring bez regresu łączy wcześniejszy dostęp do pieniędzy z ograniczeniem ryzyka niewypłacalności kontrahentów. Zapewnia dodatkową ochronę, ale zazwyczaj wiąże się z wyższymi kosztami i bardziej szczegółowymi warunkami finansowania.

Zalety faktoringu bez regresu

Najważniejsze korzyści to:

• ograniczenie ryzyka niewypłacalności – faktor przejmuje odpowiedzialność w granicach określonych w umowie,
• większa przewidywalność finansowa – firma może ograniczyć skutki niewypłacalności odbiorcy,
• wsparcie w ocenie kontrahentów – finansowanie często obejmuje weryfikację ich wiarygodności i ustalanie limitów,
• bezpieczniejszy rozwój sprzedaży – dodatkowa ochrona może być przydatna przy nowych odbiorcach i dużych kontraktach.

Wady faktoringu bez regresu

Podstawową wadą jest zazwyczaj wyższy koszt usługi, wynikający m.in. z przejęcia przez faktora dodatkowego ryzyka.

Przedsiębiorca musi również liczyć się z dokładniejszą oceną kontrahentów. Faktor może odmówić objęcia danego odbiorcy ochroną lub przyznać limit niższy od oczekiwanego.

Co więcej, ochrona nie zawsze obejmuje całą wartość należności. Umowa może przewidywać wyłączenia, udziały własne i dodatkowe obowiązki.

Faktoring z regresem czy bez regresu – co wybrać?

Decyzja powinna uwzględniać sytuację przedsiębiorstwa i charakter współpracy z odbiorcami.

Kiedy warto wybrać faktoring z regresem?

To rozwiązanie może sprawdzić się, jeśli:

• współpracujesz głównie ze sprawdzonymi kontrahentami,
• Twoi odbiorcy regularnie i terminowo opłacają faktury,
• zależy Ci na ograniczeniu kosztów finansowania,
• potrzebujesz przede wszystkim szybkiego dostępu do gotówki,
• jesteś w stanie samodzielnie zarządzać ryzykiem niewypłacalności.

Przykładowo firma transportowa obsługująca od lat tych samych klientów może wykorzystać faktoring z regresem do finansowania paliwa, wynagrodzeń i kolejnych zleceń.

Kiedy warto wybrać faktoring bez regresu?

Ten wariant warto rozważyć, gdy:

• rozpoczynasz współpracę z nowymi odbiorcami,
• wystawiasz faktury na wysokie kwoty,
• działasz w branży o podwyższonym ryzyku niewypłacalności,
• chcesz ograniczyć potencjalne straty wynikające z braku zapłaty,
• akceptujesz wyższe koszty w zamian za dodatkową ochronę.

Przykładem może być producent realizujący duże zamówienie dla nowego odbiorcy. Faktoring bez regresu może ograniczyć ryzyko finansowe takiej transakcji, o ile faktor zaakceptuje kontrahenta i obejmie należność ochroną.

Przy wyborze rozwiązania uwzględnij również sposób przekazywania wierzytelności. Jeśli chcesz finansować wybrane faktury, sprawdź faktoring z cesją pojedynczą. Z kolei faktoring z cesją globalną pozwala objąć cesją także należności z kolejnych transakcji, zgodnie z warunkami umowy.

Na co zwrócić uwagę przed wyborem rodzaju faktoringu?

Przed podpisaniem umowy przeanalizuj nie tylko cenę finansowania, ale również zakres odpowiedzialności i obowiązki przedsiębiorcy. Szczególne znaczenie ma sześć elementów.

1. Zakres przejmowanego ryzyka

Sprawdź, w jakich sytuacjach faktor przejmuje ryzyko niewypłacalności kontrahenta i do jakiej wysokości.

2. Wyłączenia odpowiedzialności

Ustal, kiedy faktor może odmówić przejęcia ryzyka lub zażądać zwrotu finansowania. Zwróć uwagę na spory handlowe, reklamacje i naruszenia warunków umowy.

3. Całkowity koszt finansowania

Porównaj prowizje, odsetki oraz ewentualne dodatkowe opłaty. Uwzględnij również koszt przejęcia ryzyka w faktoringu bez regresu.

4. Limit finansowania

Sprawdź maksymalną dostępną kwotę oraz limity przypisane kontrahentom. Pamiętaj, że limit ochrony przed niewypłacalnością może różnić się od limitu finansowania.

5. Warunki umowy

Przeanalizuj okres obowiązywania umowy, zasady przekazywania faktur, sposób rozliczeń, obowiązki informacyjne i ewentualne zabezpieczenia.

6. Postępowanie w przypadku braku płatności

Dowiedz się, kiedy faktor podejmuje działania windykacyjne, na jakich zasadach może wystąpić z regresem oraz jakie warunki trzeba spełnić, aby skorzystać z ochrony.

FAQ – najczęściej zadawane pytania o faktoring z regresem i bez regresu

Czym różni się faktoring z regresem od faktoringu bez regresu?

Główna różnica dotyczy ryzyka niewypłacalności kontrahenta. W faktoringu z regresem ponosi je zasadniczo przedsiębiorca, natomiast w faktoringu bez regresu przejmuje je faktor w zakresie określonym w umowie.

Co oznacza regres w faktoringu?

Regres to prawo faktora do żądania od przedsiębiorcy zwrotu finansowania na zasadach określonych w umowie, jeśli kontrahent nie ureguluje należności.

Kto ponosi ryzyko w faktoringu z regresem?

Ryzyko niewypłacalności kontrahenta ponosi zasadniczo przedsiębiorca. Jeśli odbiorca nie zapłaci, faktor może zażądać zwrotu wypłaconych środków zgodnie z umową.

Kto ponosi ryzyko w faktoringu bez regresu?

Ryzyko niewypłacalności kontrahenta ponosi faktor w uzgodnionym zakresie. Ochrona może podlegać limitom, warunkom i wyłączeniom odpowiedzialności.

Co się dzieje, gdy kontrahent nie zapłaci faktorowi?

Konsekwencje zależą od rodzaju faktoringu i przyczyny braku płatności. W wariancie z regresem przedsiębiorca może być zobowiązany do zwrotu finansowania, a w wariancie bez regresu faktor ponosi ryzyko objęte ochroną.

Czy faktoring bez regresu jest droższy?

Tak, zazwyczaj faktoring bez regresu jest droższy. Wyższy koszt wynika przede wszystkim z przejęcia przez faktora ryzyka niewypłacalności kontrahenta.

Czy faktoring bez regresu chroni przed niewypłacalnością kontrahenta?

Tak, faktoring bez regresu może chronić przed skutkami niewypłacalności odbiorcy. Zakres ochrony zależy jednak od warunków umowy, limitów i obowiązujących wyłączeń.

Kiedy wybrać faktoring z regresem, a kiedy bez regresu?

Faktoring z regresem warto rozważyć przy współpracy ze sprawdzonymi odbiorcami i potrzebie ograniczenia kosztów. Faktoring bez regresu sprawdzi się, gdy priorytetem jest dodatkowa ochrona przed niewypłacalnością kontrahentów.

Który rodzaj faktoringu lepiej odpowiada potrzebom firmy?

Faktoring z regresem i faktoring bez regresu mają wspólny cel: zapewnienie szybszego dostępu do pieniędzy z wystawionych faktur. Różnią się jednak podziałem ryzyka, kosztami i zakresem ochrony.

Jeśli współpracujesz ze sprawdzonymi kontrahentami i zależy Ci przede wszystkim na płynności, faktoring z regresem może być wystarczającym rozwiązaniem. Jeśli natomiast realizujesz duże kontrakty lub chcesz ograniczyć ryzyko niewypłacalności odbiorców, warto przeanalizować faktoring bez regresu.

Nie ma jednego rozwiązania najlepszego dla wszystkich firm. Wybór powinien zależeć od wiarygodności kontrahentów, kosztów finansowania, zakresu ochrony i sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.

Sprawdź faktoring dla firm w SMEO i poznaj możliwości finansowania faktur. Odpowiednio dobrana usługa pomoże Ci sprawniej zarządzać płynnością i rozwijać działalność.